Рентабельность инвестиций (ROI) — это важнейший показатель для оценки эффективности и прибыльности инвестиций, позволяющий сравнивать различные возможности. Он количественно определяет возврат инвестиций путем деления полученной выгоды на сумму инвестиций, выраженный в процентах или в виде коэффициента. Он помогает инвесторам оценивать результаты и обосновывать целесообразность предлагаемых проектов.
В случаях, когда у предприятий есть непосредственные цели, такие как обеспечение доли рынка или позиционирование для продажи, измерение ROI может быть адаптировано для соответствия этим целям. Этот подход выходит за рамки немедленной прибыли или сокращения расходов, фокусируясь на стратегических целях для долгосрочного успеха и ценности бизнеса.
Как рассчитать окупаемость инвестиций (ROI)
Возврат инвестиций (ROI) позволяет сравнить прибыль, полученную от ваших инвестиций, и первоначальную стоимость этих инвестиций. Ниже приведены две формулы для расчета ROI:
Формула 1
ROI= [(Инвестиционная стоимость на момент погашения – Инвестированная стоимость)/Инвестированная стоимость] × 100
Формула 2
ROI= (Чистая прибыль/Инвестированная стоимость)×100
Где,
Чистая прибыль = Окончательная стоимость инвестиций – Инвестированная стоимость
ROI может принимать положительные, отрицательные или нулевые значения и всегда выражается в процентах.
Когда следует использовать ROI?
Вам следует рассмотреть возможность использования ROI в различных ситуациях, где его расчет оказывается выгодным. Он служит нескольким целям, включая:
1. Оценка инвестиционной стоимости
Независимо от того, инвестировали ли вы в один объект или в сеть предприятий, например, франшизу, показатель рентабельности инвестиций (ROI) помогает определить ценность каждой инвестиции. Учитывая цену покупки, годовой объем чистых продаж и срок владения, вы можете рассчитать ROI для оценки рентабельности, планирования расширения бизнеса и повышения общей прибыльности.
2. Мониторинг эффективности маркетинга
Показатель ROI (рентабельность инвестиций) — ценный инструмент для маркетологов, позволяющий оценить успех их маркетинговых усилий. Расчеты ROI помогают оценить эффективность кампаний по привлечению новых клиентов. Такой подход также позволяет оценить эффективность работы отдела продаж, анализируя количество клиентов, привлеченных для товаров или услуг, продвигаемых в рамках выделенного маркетингового бюджета.
3. Использование общего задействованного капитала для расчета нормы прибыли
Общий объем задействованного капитала представляет собой активы, доступные для инвестиций в вашу компанию. Эти активы имеют решающее значение для увеличения производства и диверсификации ассортимента продукции. С учетом стоимости дополнительных активов или капитала, используемого для улучшения производства, можно рассчитать рентабельность инвестиций (ROI) на основе увеличения объема продаж, достигнутого благодаря этим инвестициям. Это позволяет оценить эффективность использования капитала и доходность общих активов, задействованных в бизнесе.
См. также: Что такое рынок энергетического дисбаланса (EMI)?
Каковы ограничения рентабельности инвестиций?
Возврат инвестиций (ROI) — широко используемый показатель для оценки инвестиционной жизнеспособности и прибыльности бизнеса. Тем не менее, он имеет некоторые недостатки, в том числе:
1. Временной надзор
ROI может не учитывать аспект времени при оценке. Более высокий ROI может показаться благоприятным, но он может упускать из виду значимость времени. Например, инвестиция с более высоким ROI за десятилетие может быть менее выгодной, чем инвестиция с немного более низким ROI, но достигнутая в течение одного года.
2. Расходящиеся вычисления
Отсутствие стандартизации в расчетах ROI в разных компаниях добавляет сложности. Поскольку используются разные методологии, проведение перекрестных сравнений становится сложным, а в некоторых случаях и бессмысленным.
3. Смещение в сторону более высокой рентабельности инвестиций
Менеджеры могут иметь предвзятость в отношении выбора инвестиций с более высокой рентабельностью инвестиций, потенциально упуская возможности с более низкой рентабельностью инвестиций, которые все еще могли бы повысить стоимость компании. Эта предвзятость может привести к неэффективному распределению ресурсов.
4. Незнание нефинансовых выгод
Расчеты ROI, особенно для таких товаров, как новые компьютеры, часто фокусируются исключительно на денежных аспектах, пренебрегая нефинансовыми выгодами. Например, количественная оценка ценности улучшения морального духа сотрудников в результате модернизации компьютеров может быть сложной в рамках традиционной структуры ROI.
Рекомендуется: Что такое «зеленое ценообразование»?
