Zwrot z inwestycji (ROI) to kluczowy wskaźnik oceny efektywności i rentowności inwestycji, umożliwiający porównywanie różnych możliwości. Określa on zwrot z kosztów inwestycji poprzez podzielenie korzyści przez koszt inwestycji, wyrażony w procentach lub jako iloraz. Pomaga inwestorom w ocenie wyników i budowaniu przekonującego uzasadnienia biznesowego dla proponowanych przedsięwzięć.
W przypadkach, gdy przedsiębiorstwa mają bezpośrednie cele, takie jak zabezpieczenie udziału w rynku lub pozycjonowanie do sprzedaży, pomiar ROI można dostosować do tych celów. To podejście wykracza poza natychmiastowe zyski lub redukcje kosztów, koncentrując się na celach strategicznych dla długoterminowego sukcesu biznesowego i wartości.
Jak obliczyć zwrot z inwestycji (ROI)
Zwrot z inwestycji (ROI) umożliwia porównanie zysków wygenerowanych z inwestycji i początkowego kosztu tej inwestycji. Poniżej przedstawiono dwa wzory do obliczania ROI:
Formuła 1
ROI = [(Wartość inwestycji w momencie zapadalności – wartość zainwestowana)/wartość zainwestowana] × 100
Formuła 2
ROI = (Zysk netto/Wartość zainwestowana)×100
Gdzie,
Zysk netto = wartość końcowa inwestycji – wartość zainwestowana
ROI może przyjmować wartości dodatnie, ujemne lub zerowe i jest zazwyczaj wyrażany w procentach.
Kiedy należy stosować ROI?
Powinieneś rozważyć użycie ROI w różnych sytuacjach, w których jego obliczenie okaże się korzystne. Służy kilku celom, w tym:
1. Ocena wartości inwestycji
Niezależnie od tego, czy zainwestowałeś w pojedynczą lokalizację, czy sieć firm, taką jak franczyza, zwrot z inwestycji (ROI) pomaga określić wartość każdej inwestycji. Biorąc pod uwagę cenę zakupu, roczną sprzedaż netto i okres posiadania, możesz obliczyć zwrot z inwestycji (ROI), aby ocenić marże, zaplanować ekspansję firmy i zwiększyć ogólną rentowność.
2. Monitorowanie skuteczności marketingu
ROI to cenne narzędzie dla marketerów do oceny skuteczności działań outreachowych. Marketerzy mogą wykorzystać obliczenia ROI do pomiaru skuteczności kampanii w pozyskiwaniu nowych klientów. Takie podejście umożliwia również ocenę wyników zespołu sprzedaży poprzez analizę liczby klientów pozyskanych dla promowanych produktów lub usług w ramach przydzielonego budżetu marketingowego.
3. Wykorzystanie całkowitego kapitału zaangażowanego do obliczenia stopy zysku
Całkowity zaangażowany kapitał reprezentuje aktywa dostępne do zainwestowania w Twojej firmie. Aktywa te są kluczowe dla zwiększenia produkcji i dywersyfikacji asortymentu oferowanych produktów. Uwzględniając koszt dodatkowych aktywów lub kapitału wykorzystanego na poprawę produkcji, można obliczyć zwrot z inwestycji (ROI) na podstawie wzrostu sprzedaży firmy wynikającego z tych inwestycji. Daje to wgląd w efektywność wykorzystania kapitału i zwrot z całkowitych aktywów zaangażowanych w firmę.
Zobacz także: Czym jest rynek nierównowagi energetycznej (EMI)?
Jakie są ograniczenia zwrotu z inwestycji (ROI)?
Zwrot z inwestycji (ROI) jest powszechnie stosowanym wskaźnikiem oceny wykonalności inwestycji i rentowności w biznesie. Niemniej jednak ma pewne wady, w tym:
1. Nadzór czasowy
ROI może nie uwzględniać w sposób odpowiedni aspektu czasu w swojej ocenie. Wyższy ROI może wydawać się korzystny, ale może pomijać znaczenie czasu. Na przykład inwestycja z wyższym ROI w ciągu dekady może być mniej korzystna niż inwestycja z nieco niższym ROI, ale osiągnięta w ciągu jednego roku.
2. Obliczenia rozbieżne
Brak standaryzacji w obliczeniach ROI w różnych przedsiębiorstwach zwiększa złożoność. Ponieważ stosowane są różne metodologie, dokonywanie porównań krzyżowych staje się trudne, a w niektórych przypadkach bezsensowne.
3. Skłonność do wyższego zwrotu z inwestycji (ROI)
Menedżerowie mogą mieć tendencję do wybierania inwestycji o wyższym zwrocie z inwestycji, potencjalnie przeoczając okazje o niższym zwrocie z inwestycji, które nadal mogłyby zwiększyć wartość firmy. Ta tendencja może prowadzić do nieefektywnej alokacji zasobów.
4. Niewiedza o zyskach niefinansowych
Obliczenia ROI, zwłaszcza w przypadku pozycji takich jak nowe komputery, często koncentrują się wyłącznie na aspektach pieniężnych, zaniedbując korzyści niefinansowe. Na przykład, ilościowe określenie wartości poprawy morale pracowników wynikającej z ulepszonych komputerów może być trudne w ramach tradycyjnych ram ROI.
Polecane: Czym jest zielone cenowanie?
